因为中小企业没有抗风险能力,容易凉凉。所以哪怕股票折价再低,银行的风险也是很大的。
所以足额抵押是很少见的,哪怕是国债这种几乎无风险的资产,一般也只能按照抵押资产9折的面值发放贷款而已。
那什么资产能足额抵押呢?每个银行和每个银行之间自然是规则不同的。
但是比较常见的如马上能上市的优质企业的原始股股票、将要被溢价收购的企业的原始股股票。
或者非常有发展前景的非上市企业的股权,这种一般是高新科技企业,被国家扶持的那种。
因为这些资产往往能有较大的溢价空间。
使得哪怕他们违约银行基本上也能通过变卖收回贷款,所以银行才会冒着一定的风险进行足额贷款。
“报社确实是夕阳产业,我这不反对。但是为什么我一定要屡次提及这个《洛杉矶生活报》呢?
“因为他的创始人莱昂·艾利克斯在短短半年内将一个濒临倒闭的报社做成了洛杉矶屈指可数的媒体之一。
“在一个完全成熟、发展潜力不高的传统报社行业中,做到如此的成果,这种能力难道不值得我们城市银行押注吗?
“贷款贷的不是企业,也不是行业,而是人,只要人的能力足够强大,在什么行业都能成功。
“如果现在是约翰·洛克菲勒重生创业,要你们提供贷款你们贷不贷?
废话,当然贷了。众董事默默想着。
那位可是能搅动时代的人物,他的能力谁会质疑?
“你是说莱昂是有着约翰·洛克菲勒那样能力的人?你也太搞笑了吧米勒。哈哈哈!
“各位董事,我觉得以米勒的精神状态实在不适合再担当信贷部经理了。
“我莱斯利以董事身份,提请董事会决议,罢免米勒的信贷部经理职务。”
董事们有些心动。
毕竟斯宾塞这位根基颇深的董事已经进去了,剩下的人自然要吞掉他进去后的权力真空。
而斯宾塞最重要的权力就来自是信贷部门,也就是掌握信贷部门的米勒。
如果能把米勒搞掉,也许自己也有机会分一杯羹也不说定。
米勒看着众位董事意动的表情,不屑地一笑道:
“各位董事。我想现在大家搞错了一个问题,是城市银行需要我,不是我需要城市银行。”
“米勒,你这话是什么意思。”
米勒淡淡一笑:“我在信贷部经理这个位置上也有不少年了,很多企业和我都是同进退的。
“如果你们想要我这个位置,没问题,我可以让出来。但是那些客户会跟我一起走,不管是哪个银行。“
米勒此话一出,众董事脸都黑了。
对于商业银行来说,民众在银行的存款是银行的负债,银行向外的贷款才是资产。
存款客户好找,只要给的存款利息稍微高一点,存款客户就会源源不绝。
但是贷款客户不同。
因为需要还贷款,商业银行自然要考察贷款客户的资质。毕竟客户要是还不上,这些钱最后可都是要银行自己承担的。
所以优质的贷款客户比存款客户都重要。
而一般来说好一些的商业银行都会进行贷款配比,也就是某些行业的企业都贷一部分钱。
他们不会只将钱贷给单一行业,因为这样会非常容易出问题。
因为如果将贷款的大头都贷给单一行业,那么如果一个行业雪崩,会带动金融系统的系统性风险。
最典型的自然就是前世07年爆发的次贷危机,就是因为银行为了赚钱擅自增加杠杆,引导人们零首付购买房地产引发的。
很多银行做的就是零首付。并且前三年或者前五年贷款者只需要偿还极低的利息,来吸引人们购买房屋。
这么做自然是为了扩大贷款客户群体,收取大额佣金。
这种政策一出,确实吸引了很多低收入者买房。
这些低收入者的信用等级低,还债能力低,所以才叫次贷,即“次级抵押贷款”。
银行把钱贷出去,自然不是只收利息,那样赚钱太慢了。所以他们将这些贷款合同打包成了一个定收项目,卖给投资者。
比如贷款客户每年的房贷利息是百分之五,那银行就做成百分之四的债券,卖给想要购买的投资者。
但是投资者也不傻,一看银行的债券全都是一些信用低的、还不上钱的,他们自然就不敢买。
所以银行就想了一个办法,将一堆合同混合起来打包。这其中有信用高的人的贷款,也有低收入者的贷款。
为了怕投资者不敢买,银行找到了米国三大评级公司,将债券的评级调高。于是出自于对三大评级公司的信任,很多投资者就买了这种债券。
债券卖出去后,银行又开始不断寻找贷款买房的人,然后再将债券卖给投资者。
如此反复,银行不用承担任何风险,就白赚了息差。
这种做法可以无限的加杠杆,几亿的资金可以轻松撬动几百上千亿的市场。
但是一旦某些债券违约,也会发生天翻地覆的灾难。
但是银行自然不会管这么多,因为这种方法赚钱实在太快了,又没有风险。
当然也不是所有的债券都能卖出去的,为此银行搞出了一种金融衍生品Cds,即信用违约掉期,就是一种保险。
银行给与保险公司等机构一些保费,如果债券不违约,保险公司等机构白赚保费;如果违约,保险公司等需要赔偿约定的金额。
最后的结果都知道了,高杠杆、Cds批量违约引发了米国的金融海啸,差点让全世界的金融体系瘫痪。
做单一行业的商业银行不是没有,但是一般都会随着某些产业的没落而没落。
米勒的话把住了城市银行的命脉,如果他把一些优质的贷款客户拉走,哪个银行都会举手欢迎米勒,
这些客户都是城市银行多年积累的,如果被带走,城市银行损失就大了。所以董事们绝对不会允许米勒带走这些贷款客户。
“你说把客户带走就带走,你当你是谁?”莱斯利董事觉得米勒是在虚张声势,于是厉声诘问道。
“好吧,我就展示给你看。”米勒说罢拿起会议室的电话就开始拨号。